Open Finance e crédito: por que os dados do cliente mudam a competição

2026-05-05 | IBeGI

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## Introdução **Open Finance e crédito** estão diretamente conectados porque a concessão de crédito depende de informação. Quando o cliente pode compartilhar seus dados financeiros com outra instituição, a competição deixa de depender apenas do relacionamento histórico e passa a depender da capacidade de analisar, precificar e oferecer melhor. Essa mudança é especialmente relevante para bancos, fintechs, cooperativas, financeiras, empresas de recuperação de crédito e gestores de risco. O dado do cliente deixa de ser um ativo cativo da instituição original e passa a ser um elemento de concorrência regulada. ## A redução da assimetria de informação Em mercados de crédito, quem conhece melhor o cliente tende a avaliar melhor o risco. Historicamente, a instituição que concentrava o relacionamento tinha vantagem: conhecia movimentações, renda, comportamento e histórico de uso de produtos. O Open Finance reduz essa vantagem informacional. Com consentimento do titular, outra instituição pode acessar dados relevantes para avaliar a operação. Isso amplia a contestabilidade do mercado: o cliente deixa de depender apenas da instituição onde já possui conta ou relacionamento. O resultado esperado é maior pressão competitiva em três dimensões: - **preço**, com taxas mais aderentes ao risco real; - **velocidade**, com menos coleta manual de documentos; - **experiência**, com jornadas digitais mais simples. ## Oportunidade para novos entrantes Para novos credores, o Open Finance cria uma oportunidade importante: competir por clientes sem começar do zero em termos de informação. Um cliente com bom comportamento financeiro pode demonstrar isso a uma instituição com a qual ainda não possui relacionamento longo. Isso favorece propostas mais contextualizadas. Em vez de usar apenas dados cadastrais, bureau ou informações declaradas, o credor pode observar sinais transacionais e financeiros que ajudam a entender capacidade de pagamento. A oportunidade, porém, não é automática. O credor precisa saber converter dados em decisão. Ter acesso a informações não significa ter um bom modelo de risco, uma política de crédito adequada ou uma jornada comercial eficiente. ## Pressão sobre os credores tradicionais Para instituições que já possuem carteira, o Open Finance também cria risco. Bons clientes podem compartilhar seus dados com concorrentes e receber ofertas melhores. Isso aumenta a pressão sobre retenção, preço e qualidade do relacionamento. O risco de churn passa a ser mais relevante em carteiras com clientes de bom perfil. Se o cliente consegue provar seu comportamento financeiro para outro credor, ele ganha poder de negociação. Por isso, retenção deixa de ser apenas uma ação reativa. A instituição precisa identificar clientes com maior probabilidade de migração, revisar ofertas, acompanhar satisfação e atuar antes que o relacionamento se deteriore. ## Implicações para gestão Para gestores de crédito, risco e cobrança, a agenda prática envolve: - medir conversão de consentimento; - comparar inadimplência entre clientes com e sem dados compartilhados; - recalibrar scorecards com variáveis transacionais; - acompanhar churn por perfil de risco; - integrar produto, risco, compliance e tecnologia. A principal mudança gerencial é tratar o Open Finance como camada estratégica de dados, e não apenas como exigência regulatória. ## Conclusão O Open Finance muda a competição no crédito porque reduz a vantagem de quem apenas possui o relacionamento e aumenta a vantagem de quem decide melhor. O diferencial passa a estar na combinação entre dados, modelagem, experiência e governança. Para o mercado, isso tende a premiar instituições capazes de transformar consentimento em oferta clara, preço adequado e menor fricção operacional. **Fontes oficiais para link externo:** - [Banco Central do Brasil — Open Finance](https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/openfinance) - [FEBRABAN — Pesquisa de Tecnologia Bancária](https://portal.febraban.org.br/)