Brasil: maior e mais avançado mercado de não bancários da AL

Publicado em: 06/11/2026 22:07

Um relatório da Fitch Ratings destaca que o Brasil representa o maior e mais avançado mercado de Banking-as-a-Service (BaaS) da América Latina, sustentado pelo pix, pelo open finance, por um arcabouço regulatório maduro e pelo uso extensivo de APIs. O México é descrito como grande e estratégico, enquanto Colômbia, Chile, Peru e Argentina estão em diferentes estágios de desenvolvimento, refletindo diferenças em infraestrutura, regulação e adoção digital. Para a agência de classificação de risco de crédito, os provedores BaaS tornaram-se parte cada vez mais importante da infraestrutura financeira da região e aprimoram a eficiência de mercado, a integração e a inclusão financeira dos clientes. Pagamentos, contas digitais, cartões, infraestrutura de crédito, open finance e gestão de caixa sustentam a proposta de valor do setor. Em novembro do ano passado, o Banco Central do Brasil e o Conselho Monetário Nacional regulamentaram a prestação de serviços no modelo BaaS, permitindo que empresas de diversos segmentos disponibilizem serviços financeiros e de pagamento a clientes mediante integração com a infraestrutura de instituições autorizadas. A norma entrou em vigor ao ser regulamentada, e a adequação de contratos vigentes compatíveis com os modelos regulamentados pode ser feita até 31 de dezembro deste ano. O relatório observa a maturidade desigual do mercado e que o aumento de escala elevou os riscos operacionais, cibernéticos, de fraude e regulatórios. Controles robustos, credibilidade da regulação e economia sustentável devem se tornar diferenciais competitivos mais relevantes à medida que o setor amadurece. A escala ajuda os provedores a absorver custos crescentes de tecnologia, compliance, cibersegurança e controle de fraudes, mas a dependência de um número limitado de parceiros, produtos ou setores pode aumentar a volatilidade dos resultados e o risco de interrupção dos negócios. Falhas operacionais ou de controle podem se traduzir em perdas de crédito, estresse de liquidez e danos reputacionais. Ambientes de pagamento instantâneo podem acelerar a pressão de liquidez após fraudes, interrupções operacionais ou ações regulatórias, sobretudo quando os saldos de clientes apresentam alta concentração. O relatório ainda sinaliza que a regulação deve reforçar a diferenciação de mercado e aprimorar a proteção de dados e a resiliência dos participantes, enquanto maiores custos regulatórios e de compliance podem favorecer grandes provedores e acelerar a consolidação do setor.

FONTE ORIGINAL:

https://monitormercantil.com.br/brasil-maior-e-mais-avancado-mercado-de-nao-bancarios-da-al

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