Inadimplência recorde convive com crédito seletivo e novos deveres de transparência

Publicado em: 10/11/2026 00:00

**A Serasa registra 84,2 milhões de negativados, enquanto a CNC indica leve redução dos atrasos familiares. Selic estável, crédito rural pressionado e novas normas e decisões judiciais mostram desafios distintos na concessão e na recuperação.** Entre 1º e 7 de novembro, o Observatório IBeGI identificou recorde de negativados na Serasa, referente a setembro, e leve recuo dos atrasos familiares na CNC, referente a outubro. São levantamentos de universos distintos. A Selic em 13,75%, os dados do crédito rural e os resultados bancários apontam pressões diferentes entre carteiras e tomadores. Regras de proteção ao consumidor e decisões sobre registros e precatórios também avançaram. São medidas em estágios distintos: vigentes, futuras, decididas ou propostas. ## Recorde de negativados não elimina diferenças entre os indicadores Segundo o Mapa da Serasa, **84,2 milhões de consumidores** estavam negativados em setembro de 2026, ou **51,1% da população adulta**. Eram 300 mil a mais que em agosto e 6% a mais que um ano antes. Os débitos somavam **R$ 597,4 bilhões**, em 352,7 milhões de dívidas. Apesar da desaceleração desde abril, o estoque era recorde. Na composição dos débitos, bancos e cartões lideraram, com 27,16%; financeiras passaram ao segundo lugar, com 20,66%, acima de água, luz e gás, com 20,32%. São participações nas pendências registradas, não medidas do comprometimento da renda ou da exposição de cada credor. A pesquisa da CNC mostrou outro movimento: **81,6% das famílias** tinham dívidas em outubro, ante 81,7% em setembro; a parcela com contas atrasadas caiu de 29,6% para **29,3%**. Entre famílias com renda de até três salários mínimos, porém, os atrasos subiram de 38,5% para 38,6%. No conjunto, 48,8% das dívidas vencidas estavam atrasadas havia mais de 90 dias. Dívida familiar, atraso e negativação individual são medidas distintas. Dados do SCR do Banco Central mostraram que a inadimplência na carteira de crédito de clientes com renda de 10 a 20 salários mínimos passou de 4,59% para 6,37% entre agosto de 2025 e agosto de 2026, alta relativa de 38,8%. Acima de 20 salários mínimos, passou de 5,53% para 7,51%, alta relativa de 35,8%. O indicador mede o crédito com atraso superior a 90 dias, não a quantidade de pessoas inadimplentes. Apesar do avanço, as taxas permaneceram menores nessas faixas de maior renda. A Serasa iniciou em 3 de novembro a 36ª edição do Feirão Limpa Nome, com 3,3 mil empresas e cerca de 750 milhões de ofertas, 14% acima da edição anterior. A campanha começou; seus resultados de negociação e pagamento ainda precisarão ser conhecidos. ## Juros estáveis e financiamento rural revelam decisões de risco diferentes Em 4 de novembro, o Copom manteve a **Selic em 13,75% ao ano**, interrompendo os cortes. O Banco Central citou incertezas, expectativas de inflação pressionadas e moderação da atividade. A taxa de referência continua elevada, mas o custo de cada empréstimo depende também da modalidade, das garantias e do risco do tomador. O Itaú apresentou um caso diferente. No terceiro trimestre, encerrado em setembro, registrou lucro recorrente gerencial de **R$ 12,617 bilhões**, carteira de **R$ 1,544 trilhão** e inadimplência acima de 90 dias em **2,0%**. As despesas com perdas esperadas cresceram 9,6% em um ano. Esses números descrevem o banco, não todo o sistema. No campo, nota da Farsul divulgada em **5 de novembro**, com dados do Banco Central, mostrou **R$ 327,72 bilhões** em contratações rurais nos doze meses até setembro, queda de 10,81% em um ano. A *carteira problemática* somava **R$ 207,47 bilhões em julho**, ou 23,46% do saldo daquele mês. Inclui operações renegociadas, prorrogadas, em atraso ou inadimplentes: não equivale integralmente a prestações vencidas nem a perdas definitivas. A retração foi desigual: contratações do Pronaf cresceram 6,88% em doze meses; as dos demais produtores, fora Pronaf e Pronamp, caíram 18,18%; e os recursos a juros livres recuaram 21,72%. O Cepea apontou que, em agosto, a inadimplência acima de 90 dias entre pessoas físicas era de 17,6% nas linhas de crédito rural a taxas de mercado e de 3,8% nas linhas com juros controlados. Como essas carteiras têm perfis diferentes, o contraste não pode ser atribuído apenas às taxas de juros. Segundo a Farsul, operações contratadas no âmbito da Medida Provisória nº 1.376/2026 somavam **R$ 18,60 bilhões até 30 de outubro**. Esse fluxo não deve ser confundido com o estoque de crédito problemático medido em julho nem com pagamentos recuperados. Entidades do setor defendiam ajustes nas garantias e nos critérios de acesso. A efetividade das renegociações dependerá do cumprimento das novas parcelas. ## Novos deveres alcançam a oferta de crédito e o atendimento ao consumidor As Resoluções BCB nº **601, 602 e 603**, editadas em **23 de outubro** e repercutidas na semana, introduzem controles anteriores à contratação. Não foram aprovadas em novembro nem produziram resultados mensuráveis sobre inadimplência: suas principais exigências começam em 2027. A Resolução 602 determina mecanismos para o consumidor selecionar ou bloquear ofertas comerciais ativas. Nos casos definidos de maior vulnerabilidade, exige autorização prévia específica e restringe certas ofertas a alternativas de melhoria das condições existentes, sem dinheiro novo. A regra, prevista para **31 de março de 2027**, não proíbe que o interessado procure uma instituição e solicite crédito por iniciativa própria. A Resolução 601 cria o Painel de Dívidas Consolidadas, com consulta de obrigações, simulações e alertas antes de novas contratações. Entre eles está o comprometimento de **40% da capacidade mensal de pagamento**, que não implica veto automático ao crédito. O painel começará com dados da própria instituição e incorporará informações do SCR e do Open Finance em etapa posterior, conforme a resolução e as regras de consentimento. A Resolução 603 disciplina ofertas de crédito durante a iniciação de um Pix: exige autorização específica e intervalo mínimo de **24 horas** antes da primeira oferta. As principais exigências das duas normas passam a valer em **1º de julho de 2027**. Uma mudança já entrou em vigor: desde **2 de novembro**, o Decreto nº **13.135/2026** estabelece parâmetros de SAC nos setores abrangidos, inclusive determinados serviços financeiros digitais supervisionados pelo Banco Central. Exige atendimento humano das 8h às 20h, diariamente, um canal eletrônico 24 horas e atendimento telefônico em até 20 segundos para 80% das demandas, ressalvadas regras setoriais. A automação permanece admitida, sem impedir o acesso a uma pessoa. Consentimento, simulação e atendimento não são equivalentes. Uma análise jurídica publicada no Migalhas durante a semana destacou a necessidade de preservar os registros das ofertas, autorizações e simulações. Trata-se de interpretação sobre os efeitos operacionais das normas, não de resultado já observado sobre a inadimplência. ## Titularidade, preferência e registros sustentam a segurança do crédito Em **3 de novembro**, o Conselho Nacional de Justiça divulgou a formalização de acordos de cooperação com o Colégio Notarial do Brasil, B3, Cerc e Núclea para desenvolver o Sistema Nacional de Precatórios e Requisições de Pequeno Valor. **Os acordos foram formalizados; o sistema integrado ainda não estava concluído.** A iniciativa se relaciona a uma **minuta apresentada pelo CNJ em 27 de outubro**, antes do período analisado. O texto propõe escritura pública, registro eletrônico e uma central nacional para acompanhar cessões de precatórios, com dados de titularidade, garantias e pagamentos. **A proposta ainda dependia de deliberação**; os acordos de novembro não a transformaram em norma vigente. O **Tema Repetitivo 1.243 do STJ** foi julgado no mérito em **27 de outubro** e repercutido em **2 de novembro**. A Corte Especial entendeu que a Fazenda Pública pode habilitar crédito tributário em execução de terceiro sem iniciar previamente execução fiscal ou realizar penhora. O levantamento do valor, porém, depende de execução fiscal própria. Na disputa pelo produto da alienação de bens, a penhora anterior de outro credor não afasta automaticamente a preferência tributária. Até o fim da semana, o cadastro de precedentes indicava mérito julgado, mas acórdão ainda pendente de publicação. Repercutiu em **4 de novembro** um precedente qualificado da Segunda Seção do STJ sobre o **Sistema de Informações de Créditos (SCR)**, julgado em **21 de outubro**. No REsp 2.276.480/RS, o tribunal decidiu que a cláusula contratual informando o envio dos dados dispensa notificação a cada atualização. A falta desse aviso específico não autoriza, por si, exclusão nem dano moral, ressalvados registros negativos de dívida inexistente ou mantidos após pagamento. O SCR é regulatório e distinto dos cadastros privados de negativação: dever de informar e exatidão do registro são questões diferentes. ## O que a semana revela A semana não mostrou deterioração uniforme nem recuperação generalizada. O recorde da Serasa e o recuo pontual da CNC pertencem a bases diferentes. A Selic estável, algumas carteiras bancárias resistentes e o crédito rural mais restrito exigem leituras por segmento. O movimento abrangente é a exigência de informação verificável: normas futuras qualificam consentimento e simulação; o atendimento já tem novos parâmetros; e precedentes e propostas delimitam exatidão dos registros, titularidade e preferência. São medidas distintas, não resultados já alcançados. Nas próximas semanas, será preciso observar os atrasos familiares, a adimplência rural, os pagamentos no Feirão e a implantação das novas obrigações. Em precatórios, importa separar a execução dos acordos da aprovação da minuta; no SCR, acompanhar a aplicação do precedente e a qualidade dos registros. ## Notícias que fundamentaram esta análise As notícias que fundamentaram esta análise estão disponíveis no [Observatório IBeGI](https://ibegi.org.br/observatorio.xhtml). ## Curadoria diária do ciclo do crédito O Observatório combina Big Data Discovery, inteligência artificial e supervisão humana para monitorar centenas de fontes jornalísticas e institucionais, processar seus conteúdos e identificar notícias e sinais relevantes para o ciclo do crédito.

FONTE ORIGINAL:

https://ibegi.org.br/noticia/6247/inadimplencia-recorde-convive-com-credito-seletivo-e-novos-deveres-de-transparencia