Barclays é alvo de análise regulatória sobre derivativos de crédito privado, diz Financial Times

Publicado em: 19/10/2026 06:37

O Banco da Inglaterra estabeleceu uma análise sobre a forma como operadores do Barclays classificaram derivativos vinculados a empréstimos de crédito privado ilíquidos, investigando se essa classificação reduziu os requisitos de capital regulamentar do banco, segundo reportagem do Financial Times. A Autoridade de Regulação Prudencial (PRA) recebeu uma reclamação no início do ano relativa ao tratamento de certas transações de crédito privado. O exame centra-se em swaps de retorno total e na questão de se a classificação desses instrumentos refletia adequadamente as características dos empréstimos subjacentes. O Financial Times não conseguiu comprovar que o Barclays violou requisitos regulamentares, e nenhuma conclusão regulatória foi divulgada. Segundo o relatório, operadores do banco sustentaram que contratos de swap back-to-back que protegiam o banco da exposição permitiam tratá-los como instrumentos negociáveis — o que foi questionado em função da iliquidez dos empréstimos subjacentes. A distinção entre posições na carteira de negociação e na carteira bancária é relevante para o volume de capital que os bancos devem manter contra potenciais perdas. O relatório indica que a PRA já havia alertado bancos sobre esquemas que reestruturam ativos ilíquidos em instrumentos classificados como negociáveis com o objetivo de reduzir requisitos de capital. O Barclays afirmou levar suas responsabilidades regulatórias a sério, mas não comenta interações com órgãos reguladores. As informações disponíveis não indicam se a PRA chegou a alguma conclusão, solicitou mudanças no tratamento de capital ou iniciou processos formais, e não quantificam o valor das transações nem eventual efeito sobre a posição de capital. O episódio se insere em um escrutínio regulatório mais amplo sobre o mercado de crédito privado, estimado em cerca de US$ 2 trilhões. Bancos participam do setor via financiamentos, derivativos e serviços a fundos privados de crédito, e reguladores têm examinado os riscos dessas relações, incluindo tratamento das exposições e adequação de capital. O caso diz respeito à classificação de operações com derivativos específicos, e não a uma descoberta divulgada sobre atividades de crédito privado mais amplas do banco. Seriam necessárias informações adicionais para determinar se a análise da PRA resultará em ação regulatória ou em alterações no tratamento das transações.

FONTE ORIGINAL:

https://br.advfn.com/jornal/2026/10/barclays-analise-regulatoria-derivativos-credito-privado

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