Impacto do teto de juros no consignado privado: queda nas concessões e riscos à inclusão financeira

Publicado em: 23/07/2026 17:01

A adoção do teto de juros para o crédito consignado privado, instituído pela Resolução CGCONSIG/MTE nº 2 de abril de 2026, já apresenta efeitos concretos no mercado. Dados do Banco Central mostram que as concessões caíram 29% entre março e maio de 2026, passando de R$ 10,6 bilhões para R$ 7,7 bilhões, enquanto a taxa média de juros recuou apenas 0,15 ponto percentual. O resultado sugere que a medida, embora tenha estabilizado o preço, reduziu significativamente o volume de crédito. O programa Crédito do Trabalhador (Lei 15.179/2025) havia expandido o acesso a trabalhadores CLT historicamente excluídos, incluindo negativados, funcionários de pequenas e médias empresas e com baixa renda. Essa inclusão elevou o volume mensal de concessões de uma média de R$ 1,5 bilhão para até R$ 10,9 bilhões, mas também trouxe aumento da inadimplência, que atingiu 7,91% para atrasos acima de 90 dias em maio. A piora do risco de crédito pressiona as taxas e pode estar sendo um fator adicional para a retração, independentemente do teto. A regulamentação mais recente (Resolução CGCONSIG/MTE nº 3, de junho de 2026) impôs um teto ainda mais baixo (1,99% ao mês) para operações com garantias do FGTS. Esse patamar tende a excluir bancos médios e fintechs, que têm custos de captação mais elevados e eram justamente os agentes que atendiam o público de maior risco. O risco é que os trabalhadores incluídos pelo programa retornem a alternativas mais caras, como o crédito pessoal sem garantia, cujas taxas podem superar 15% ao mês. O debate central envolve o trade-off entre proteção ao consumidor e acesso ao crédito. Especialistas apontam que medidas como transparência na contratação e garantias reais podem ser mais eficazes para reduzir juros sem sacrificar a inclusão. A trajetória futura dependerá da evolução da inadimplência e da efetividade das garantias do FGTS, que ainda precisam ser testadas na prática. Se a retração persistir mesmo com a melhora do risco, o teto poderá exigir revisão para evitar que o avanço da inclusão financeira seja perdido.

FONTE ORIGINAL:

https://folhadoes.com/teto-de-juros-no-consignado-privado-pode-reduzir-acesso-ao-credito/

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